CAP y AZA producirán acero verde en Huachipato

• • La operación combinará activos estratégicos de Huachipato con plantas de AZA para desarrollar acero verde en Talcahuano.

Grupo CAP y Aceros AZA alcanzaron un acuerdo para combinar sus negocios siderúrgicos, integrando activos estratégicos de Huachipato con el modelo industrial y las plantas productivas de AZA. La operación dará origen a una compañía dedicada a la producción de acero verde en Talcahuano, en la Región del Biobío, en la que ambas empresas participarán como accionistas.

A diferencia del proceso tradicional basado en la transformación de mineral de hierro mediante altos hornos, la nueva compañía utilizará chatarra ferrosa como materia prima y hornos eléctricos para su procesamiento. Según lo informado por las empresas, este modelo de economía circular permite fabricar acero con una de las menores huellas de carbono a nivel mundial y se alinea con los desafíos de descarbonización de la industria.

Para materializar la operación, Huachipato deberá realizar una reorganización societaria destinada a separar los activos que formarán parte de la empresa combinada. Estos comprenden la acería, dos laminadores, 91 hectáreas equivalentes a cerca del 20% de las 443 hectáreas del complejo y otras instalaciones ubicadas en ese sector. Posteriormente, AZA adquirirá y se fusionará con la sociedad resultante.

La transacción alcanza una valorización total de US$484 millones. Como parte del acuerdo, CAP recibirá una contraprestación de US$130 millones, compuesta por un 15% de la propiedad de la empresa combinada, avaluada en US$62,5 millones, además de US$25 millones en efectivo y un pago contingente de US$42,5 millones adicionales. Este último estará sujeto al inicio de operación de uno de los laminadores existentes en Huachipato y a la construcción y puesta en marcha de la nueva acería eléctrica.

AZA integrará a la compañía combinada sus dos plantas productivas ubicadas en la Región Metropolitana, en Colina y Renca, junto con su red de recolección y procesamiento de chatarra a nivel nacional. Estos activos fueron valorizados en US$354 millones y la empresa liderará la operación de la nueva compañía.

El acuerdo considera además la opción de que CAP aumente su participación hasta un 20% en la empresa combinada una vez materializado el proyecto de acería eléctrica. En una primera etapa, CAP contará con un representante en el directorio, con la posibilidad de aumentar a dos en caso de concretarse su incremento en la propiedad.

El gerente general de Grupo CAP, Nicolás Burr, señaló que la asociación con AZA se enmarca en la estrategia de impulsar alianzas que pongan en valor las capacidades de la compañía, permitan rentabilizar sus activos y habiliten nuevas oportunidades de desarrollo.

El ejecutivo agregó que el acuerdo combina las capacidades de ambas compañías al integrar el proceso productivo de AZA con infraestructura estratégica ubicada en Huachipato. A su juicio, esta integración permite potenciar una actividad clave para el país y proyectarla hacia el futuro bajo una forma de producción distinta, sostenible y alineada con la descarbonización industrial.

La materialización de la operación estará sujeta al cumplimiento de condiciones habituales para este tipo de transacciones, entre ellas la obtención de las autorizaciones y aprobaciones correspondientes por parte de la Fiscalía Nacional Económica y el cumplimiento de las condiciones pactadas entre las partes.

Desde la suspensión de su actividad siderúrgica en septiembre de 2024, CAP ha impulsado un proceso de reconversión del complejo Huachipato. Esta estrategia contempla la creación de cuatro distritos: industrial, logístico-portuario, de innovación y de desarrollo inmobiliario, con el objetivo de consolidar nuevamente al complejo como un polo productivo regional y nacional.

Burr afirmó que la asociación con AZA constituye el primer gran hito de este proceso de reconversión y el proyecto principal del distrito industrial, marcando un avance concreto en la visión de largo plazo para reposicionar a Huachipato como un activo productivo relevante para la Región del Biobío y para el país.

Una vez recibidas las aprobaciones correspondientes, la iniciativa se implementará en dos etapas. En la primera, AZA utilizará la capacidad de laminación existente en Huachipato, con una producción estimada de 200 mil toneladas anuales. Posteriormente, y sujeto a las condiciones de mercado, se evaluará el desarrollo de una acería eléctrica, que podría requerir una inversión del orden de US$250 millones.

Desde el punto de vista operacional, la operación proyecta eficiencias logísticas al posicionar Huachipato como centro de acopio de chatarra y distribución de productos para la zona sur, aprovechando su infraestructura ferroviaria y su integración portuaria.